Citibank, N. A. (N. A. steht für „National Association“) ist die wichtigste US-Bankentochter des multinationalen Finanzdienstleisters Citigroup. Die Citibank wurde 1812 als City Bank of New York gegründet und wurde später zur First National City Bank of New York. Die Bank hat 2.649 Filialen in 19 Ländern, darunter 723 Filialen in den Vereinigten Staaten und 1.494 Filialen in Mexiko, die von ihrer Tochtergesellschaft Banamex betrieben werden. Die Zweigstellen in den USA konzentrieren sich auf sechs Großstadtregionen: New York, Chicago, Los Angeles, San Francisco, Washington, D.C., und Miami.
Nicht zu verwechseln mit The City Bank oder CIT Bank.
Die Citibank ist die drittgrößte Bank in den Vereinigten Staaten, gemessen an den Aktiva.
Geschichte
Frühe Geschichte
Die City Bank of New York wurde am 16. Juni 1812 gegründet. Der erste Präsident der City Bank war der Staatsmann und pensionierte Colonel Samuel Osgood. Nach Osgoods Tod im August 1813 wurde William Few Präsident der Bank und blieb es bis 1817, gefolgt von Peter Stagg (1817-1825), Thomas Smith (1825-1827), Isaac Wright (1827-1832) und Thomas Bloodgood (1832-1843). Nach der Panik von 1837 übernahm Moses Taylor die Kontrolle über das Unternehmen. Während Taylors Herrschaft fungierte die Bank hauptsächlich als Schatzkammer und Finanzzentrum für Taylors eigenes umfangreiches Geschäftsimperium. Zu den späteren Präsidenten der Bank gehörten Gorham A. Worth (1843-1856), Moses Taylor selbst (1856-1882), Taylors Schwiegersohn Percy Rivington Pyne I und James Stillman (1891-1909).
Im Jahr 1831 war die City Bank Schauplatz eines der ersten Banküberfälle in Amerika, als zwei Diebe Banknoten im Wert von Zehntausenden von Dollar und 398 Golddublonen erbeuteten.
Die Bank finanzierte Kriegsanleihen für den Krieg von 1812, diente als Gründungsmitglied des Financial Clearinghouse in New York (1853), zeichnete für die Union während des Amerikanischen Bürgerkriegs Kriegsanleihen im Wert von 50 Millionen Dollar, eröffnete die erste Devisenabteilung einer Bank (1897) und erhielt eine Einlage in Höhe von 5 Millionen Dollar, die Spanien für die Übernahme der Philippinen durch die USA erhalten sollte (1899). 1865 schloss sich die Bank im Rahmen des Nationalbankgesetzes dem nationalen Bankensystem der Vereinigten Staaten an und wurde zur The National City Bank of New York. Bis 1868 war sie eine der größten Banken in den Vereinigten Staaten. Nach der Panik von 1893 wurde die Bank zur größten Bank in New York City und 1895 zur größten Bank in den USA. Sie half bei der Finanzierung des Panamakanals im Jahr 1904. Im Jahr 1906 befanden sich 11 % der Bankguthaben der Bundesregierung bei National City. National City war zu dieser Zeit die Bank von Standard Oil, und die Chicagoer Bankenfraktionen warfen dem US-Finanzminister L. M. Shaw vor, zu enge Beziehungen zu National City und anderen Wall-Street-Unternehmen zu unterhalten. Im Jahr 1907 intervenierte Stillman, damals Vorsitzender der Bank, zusammen mit J. P. Morgan und George Fisher Baker in der Panik von 1907.
Zwischen 1910 und 1911 unterstützte das Außenministerium ein Konsortium amerikanischer Investoren unter der Leitung der Citibank, um die Kontrolle über die Banque Nationale de la République d’Haïti zu erlangen, die die einzige Geschäftsbank Haitis war und der haitianischen Regierung als Schatzamt diente. Citibank setzte sich dann für die Besetzung Haitis durch die Vereinigten Staaten ein, die 1915 begann. Während der Besetzung zwang die Citibank der haitianischen Regierung ein Darlehen in Höhe von 30 Millionen US-Dollar auf, was der Kommunist George Padmore als Verwandlung Haitis in eine „amerikanische Sklavenkolonie“ bezeichnete. Späteren Berichten an den Finanzausschuss des Senats zufolge erwirtschaftete die Citibank einige ihrer größten Gewinne in den 1920er Jahren aufgrund von Schuldenzahlungen aus Haiti.
Als der Federal Reserve Act es erlaubte, eröffnete die National City Bank 1914 als erste nationale Bank der USA eine Niederlassung in Buenos Aires, Argentinien. Viele der heutigen internationalen Niederlassungen der Citi sind älter; Niederlassungen in London, Schanghai, Kalkutta und anderswo wurden 1901 und 1902 von der International Banking Corporation (IBC) eröffnet, einer Gesellschaft, die für Bankgeschäfte außerhalb der USA gechartert wurde, die den nationalen US-Banken untersagt waren. Im Jahr 1918 wurde die IBC zu einer hundertprozentigen Tochtergesellschaft und wurde anschließend mit der Bank fusioniert. Im selben Jahr evakuierte die Bank alle ihre Mitarbeiter aus Moskau und Petrograd, da der russische Bürgerkrieg begonnen hatte, gründete aber auch eine Filiale in Puerto Rico. Im Jahr 1919 war die Bank die erste US-Bank mit einem Vermögen von 1 Milliarde Dollar.
Am 9. März 1921 gab es in New York City vier nationale Banken, die Zweigstellen betrieben: Die Catham and Phenix National, die Mechanics and Metals National, die Irving National und die National City Bank.
Charles E. Mitchell, auch „Sunshine“ Charlie Mitchell genannt, wurde 1921 zum Präsidenten gewählt. Im Jahr 1929 wurde er zum Vorsitzenden ernannt, eine Position, die er bis 1933 innehatte. Unter Mitchell expandierte die Bank rasch und hatte 1930 bereits 100 Filialen in 23 Ländern außerhalb der Vereinigten Staaten. Die von der Bank unter Mitchells Führung verfolgte Politik wird von vielen Menschen als eine der Hauptursachen für den Börsenkrach von 1929 angesehen, der schließlich zur Großen Depression führte.
Im Jahr 1933 untersuchte ein Senatsausschuss, die Pecora-Kommission, Mitchell wegen seiner Beteiligung an Verlusten in Höhe von mehreren zehn Millionen Dollar, überhöhten Gehältern und Steuervermeidung, was später zu seinem Rücktritt führte. Senator Carter Glass sagte über ihn: „Mitchell ist mehr als alle anderen 50 Männer für diesen Aktiencrash verantwortlich.“
Am 24. Dezember 1927 wurde ihr Sitz in Buenos Aires, Argentinien, im Rahmen der internationalen Kampagne zur Unterstützung von Sacco und Vanzetti von dem italienischen Anarchisten Severino Di Giovanni in die Luft gesprengt.
In den Jahren 1940 und 1941 wurden die Filialen in Deutschland und Japan geschlossen. 1945 wickelte die Bank 5,6 Milliarden Dollar an Wertpapieren für die Kriegs- und Siegesanleihen der US-Regierung ab.
Im Jahr 1952 wurde James Stillman Rockefeller zum Präsidenten und 1959 zum Vorsitzenden gewählt, der dieses Amt bis 1967 innehatte. Stillman war ein direkter Nachkomme der Rockefeller-Familie über den Zweig von William Rockefeller (dem Bruder von John D.). 1960 wurde sein Cousin zweiten Grades, David Rockefeller, Präsident der Chase Manhattan Bank, dem langjährigen New Yorker Rivalen um die Vorherrschaft im Bankwesen der Vereinigten Staaten.
Nach der Fusion mit der First National Bank im Jahr 1955 änderte die Bank ihren Namen in The First National City Bank of New York und benannte sich dann 1962 in First National City Bank um. Erwähnenswert ist auch, dass die Bank 1957 mit der Rekrutierung von Mitarbeitern an der Harvard Business School begann, 1958 die Finanzierung des Hollywood-Films South Pacific arrangierte, 1959 ihre Filialen in Kuba durch die neue sozialistische Regierung verstaatlichen ließ und 1969 mit Franklin A. Thomas ihren ersten afroamerikanischen Direktor hatte.
Das Unternehmen stieg organisch in den Leasing- und Kreditkartensektor ein und führte in London mit auf US-Dollar lautenden Einlagenzertifikaten das erste neue handelbare Instrument seit 1888 auf dem Markt ein. Die Bank, die später Teil von MasterCard wurde, führte 1967 ihre First National City Charge Service-Kreditkarte ein, die im Volksmund als „Everything Card“ bekannt ist.
Im Jahr 1967 wurde Walter B. Wriston Vorsitzender und Geschäftsführer der Bank.
1967 wurde die First National City Bank in eine Holdinggesellschaft umgewandelt, die First National City Corporation, kurz „Citicorp“. Den Spitznamen „Citibank“ trug die Bank jedoch schon seit den 1860er Jahren, als die City Bank of New York diesen Namen als achtbuchstabige Adresse für den Drahtcode übernahm. „Citicorp“ wurde 1974 zum offiziellen Namen der Holdinggesellschaft, und 1976 wurde die First National City Bank in Citibank, N.A. umbenannt. Die Namensänderung trug auch dazu bei, Verwechslungen in Ohio mit der in Cleveland ansässigen National City Corp. zu vermeiden, obwohl die Banken mit Ausnahme der Citi-Kreditkarten, die im Gebiet von National City ausgegeben wurden, nie nennenswerte Überschneidungen aufwiesen. Außerdem war National City of Ohio zum Zeitpunkt der Namensänderung in Citicorp im Jahr 1968 hauptsächlich eine Bank im Raum Cleveland und hatte noch nicht die Akquisitionswelle der 1990er und 2000er Jahre hinter sich. Eine mögliche Namensverwechslung, wenn Citi ihren Namen nicht in National City geändert hätte, wurde schließlich völlig hinfällig, als PNC Financial Services National City im Jahr 2008 während der Subprime-Hypothekenkrise übernahm.
1987 bildete die Bank Rücklagen in Höhe von 3 Milliarden Dollar für Kreditausfälle in Brasilien und anderen Entwicklungsländern. Im Jahr 1990 gründete die Bank eine Tochtergesellschaft in Polen. Im Jahr 1994 wurde sie zum weltweit größten Kartenaussteller.
Automatisierte Bankkarte
Ebenfalls in den 1980er Jahren führte die Bank die Citicard ein, mit der die Kunden alle Transaktionen ohne Sparbuch durchführen konnten. In den Filialen gab es auch Terminals mit einfachen einzeiligen Displays, die es den Kunden ermöglichten, grundlegende Kontoinformationen ohne einen Bankangestellten zu erhalten.
Kreditkartengeschäft
In den 1960er Jahren stieg die Bank in das Kreditkartengeschäft ein. Im Jahr 1965 kaufte die First National City Bank Carte Blanche von Hilton Hotels. Drei Jahre später verkaufte die Bank (auf Druck der US-Regierung) diesen Geschäftsbereich. Im Jahr 1968 entwickelte das Unternehmen seine eigene Kreditkarte. Die Karte, bekannt als „The Everything Card“, wurde als eine Art Ostküstenversion der BankAmericard beworben. 1969 beschloss die First National City Bank, dass die Everything Card zu kostspielig war, um sie als eigenständige Marke zu bewerben, und schloss sich Master Charge (heute MasterCard) an. Von 1977 bis 1987 versuchte die Citibank erneut erfolglos, eine eigene Kreditkartenmarke, die Choice Card, zu schaffen.
John S. Reed wurde 1984 zum CEO gewählt, und die Citi wurde ein Gründungsmitglied des CHAPS-Clearinghauses in London. Unter seiner Führung wurde die Citibank in den nächsten 14 Jahren zur größten Bank in den Vereinigten Staaten, zum größten Emittenten von Kreditkarten und Charge-Karten in der Welt und dehnte ihre globale Reichweite auf über 90 Länder aus.
Als die Expansion der Bank weiterging, wurde 1981 das Kreditkartenunternehmen Narre Warren-Caroline Springs aufgekauft. 1981 gründete Citibank eine Tochtergesellschaft in South Dakota, um von den neuen Gesetzen zu profitieren, die den höchstzulässigen Kreditzinssatz des Staates auf 25 % anhoben (damals der höchste in der Nation). In vielen anderen Bundesstaaten hinderten Wuchergesetze die Banken daran, Zinsen zu verlangen, die den extrem hohen Kosten für die Kreditvergabe in den späten 1970er und frühen 1980er Jahren entsprachen und die Kreditvergabe an Verbraucher unrentabel machten. Gegenwärtig gibt es nach dem Recht von South Dakota keine Höchstzinssätze oder Wucherbeschränkungen, wenn ein schriftlicher Vertrag abgeschlossen wird. Im Jahr 2013 beschäftigte Citibank 2.900 Mitarbeiter in Sioux Falls, South Dakota, und trug dazu bei, dass der Staat mehr Bankaktiva als jeder andere Staat besitzt.
Im Jahr 2005 verkaufte Federated Department Stores (jetzt Macy’s, Inc.) sein Verbraucherkreditportfolio an die Citigroup, die ihre Karten unter dem Namen Department Stores National Bank (DSNB) neu ausgab.
2013 kaufte die Citibank das Kreditkartenportfolio von Best Buy von Capital One.
Am 1. April 2016 wurde die Citigroup zum exklusiven Herausgeber der Costco-Kreditkarten.
Die Kreditkartenabteilung der Bank mit eigenem Label, Citi Retail Services, gibt Kreditkarten für Unternehmen wie: American Airlines, Best Buy, ConocoPhillips, Costco, ExxonMobil, The Home Depot, Sears, Shell Oil und Staples Inc.
Geldausgabeautomaten
In den 1970er Jahren war die Citibank eine der ersten US-Banken, die Geldautomaten einführte, mit denen die Kunden rund um die Uhr Zugang zu Bargeld hatten.
Erweiterung
Im Jahr 2002 erwarb die Citigroup, die Muttergesellschaft der Citibank, die Golden State Bancorp und ihre California Federal Bank, die zu einem Drittel Ronald O. Perelman gehörte, für 5,8 Milliarden Dollar.
1999 wurde die Citibank verklagt, weil sie unzulässigerweise Verspätungsgebühren für ihre Kreditkarten berechnet hatte.
Im August 2004 betrat die Citigroup den texanischen Markt mit dem Kauf der First American Bank of Bryan, Texas. Durch diese Transaktion wurde die Präsenz des Unternehmens im Privatkundengeschäft in Texas etabliert, wodurch die Citibank über 100 Zweigstellen, Vermögenswerte in Höhe von 3,5 Mrd. USD und etwa 120.000 Kunden in diesem Bundesstaat erhielt.
Im Jahr 2006 trat die Bank in den Markt von Philadelphia ein und eröffnete 23 Filialen in der Metropolregion. Im Jahr 2013 schloss die Citibank diese Standorte aus „effizienzbedingten“ Gründen.
Im Jahr 2006 kündigte das Unternehmen einen Sponsorvertrag über die Namensrechte für das neue Stadion der New York Mets, Citi Field, an, das 2009 eröffnet wurde. Berichten zufolge war Citi verpflichtet, 20 Jahre lang jährlich 20 Mio. USD zu zahlen.
Ab September 2020 befinden sich die US-Filialen der Citibank in den Ballungsräumen New York, Los Angeles, San Francisco, Sacramento, San Diego, Washington DC, Las Vegas, Miami und Chicago. In Kalifornien befinden sich mit 292 Filialen die meisten US-Filialen der Citibank.‘
Die Citi kündigte an, dass sie 2022 ihre Präsenz im Privatkundengeschäft nach Dallas zurückbringen könnte. Die Citibank wird mehr als 9.000 Quadratmeter Fläche im Berkshire Court-Gebäude an der Ecke Preston und Northwest Highway übernehmen. Der Baubeginn für die neue Filiale ist für Anfang nächsten Jahres geplant, wie aus den bei den Behörden eingereichten Planungsunterlagen hervorgeht. Die neue Citibank-Filiale wird in den Planungsunterlagen als „Erlebniszentrum“ beschrieben. In den Plänen wird der Betrieb als „Retailbank/Bürofläche“ bezeichnet. Die Citibank ist in der Region Dallas nicht in größerem Umfang im Privatkundengeschäft tätig. Ein Sprecher des New Yorker Büros der Bank wollte keine Einzelheiten zu den Plänen für den Standort im Norden von Dallas nennen. „Wir lehnen es ab, dies zu kommentieren“, sagte Drew Benson von der Citibank in einer E-Mail.
2007-2009 Verluste und Kostensenkungsmaßnahmen der Muttergesellschaft Citigroup
Am 11. April 2007 kündigte die Citigroup, die Muttergesellschaft der Citibank, die Entlassung von 17.000 Mitarbeitern an, was 8 % ihrer Belegschaft entspricht.
Am 4. November 2007 trat Charles Prince nach Krisensitzungen mit dem Vorstand der Citigroup, der Muttergesellschaft der Citibank, in New York von seinem Amt als Vorstandsvorsitzender zurück, nachdem es im Zusammenhang mit Subprime-Krediten zu Verlusten in Milliardenhöhe gekommen war. Der ehemalige US-Finanzminister Robert Rubin übernahm den Vorsitz und stellte anschließend Vikram Pandit als Vorstandsvorsitzenden ein.
Am 5. November 2007, einige Tage nachdem Merrill Lynch bekannt gegeben hatte, dass auch sie durch die Subprime-Hypothekenkrise in den USA Milliardenverluste erlitten hatte, meldete die Citi, dass sie im vierten Quartal 2007 zwischen 8 und 11 Milliarden Dollar verlieren wird, zusätzlich zu den 6,5 Milliarden Dollar, die sie im dritten Quartal 2007 verloren hatte.
Mit Wirkung vom 30. November 2007 verkaufte die Citibank ihre 17 Filialen in Puerto Rico zusammen mit Einlagen in Höhe von 1,0 Mrd. USD an die Banco Popular.
Im Januar 2008 meldete die Citigroup für das vierte Quartal 2007 einen Verlust von 10 Mrd. USD nach einer Abschreibung von 18,1 Mrd. USD.
Im März 2008 gründete die Citibank Mobile Money Ventures, ein Joint Venture mit SK Telecom, um mobile Bankanwendungen zu entwickeln. Im Juni 2011 verkaufte sie das Unternehmen an Intuit.
Im Mai 2008 schloss das Unternehmen eine Leaseback-Transaktion in Höhe von 87,5 Millionen US-Dollar für Filialen in New York City ab.
Im Juli 2008 wurde die Citibank Privatkunden AG & Co. KGaA, die deutsche Abteilung des Unternehmens, an den Crédit Mutuel verkauft. Am 22. Februar 2010 wurde sie in Targobank umbenannt.
Im August 2008 wurde die Citibank nach einer dreijährigen Untersuchung durch den Generalstaatsanwalt von Kalifornien angewiesen, die 14 Millionen Dollar zurückzuzahlen, die über einen Zeitraum von elf Jahren zwischen 1992 und 2003 von 53 000 Kundenkonten abgehoben wurden, sowie weitere 4 Millionen Dollar an Zinsen und Strafen. Das Geld wurde im Rahmen eines elektronischen „Account Sweeping Program“ entnommen, bei dem alle positiven Salden aus überhöhten Zahlungen oder Doppelzahlungen ohne Benachrichtigung der Kunden entfernt wurden.
Infolge der Finanzkrise 2007-2008 und enormer Wertverluste bei den Subprime-Hypotheken erhielt die Citigroup, die Muttergesellschaft der Citibank, ein Rettungspaket in Form einer Investition des US-Finanzministeriums. Am 23. November 2008 wurden zusätzlich zu einer Erstinvestition von 25 Mrd. USD weitere 20 Mrd. USD in das Unternehmen investiert und Garantien für risikobehaftete Vermögenswerte in Höhe von 306 Mrd. USD gewährt. Die Garantien wurden zu einem Zeitpunkt ausgestellt, als die Märkte nicht davon überzeugt waren, dass die Citi über genügend Liquidität verfügte, um Verluste aus diesen Investitionen zu decken. Letztendlich wurden die Citi-Aktien, die das Finanzministerium im Gegenzug für die abgegebenen Garantien übernahm, als Nettogewinn für das Finanzministerium verbucht, da Citi über genügend Liquidität verfügte und die Garantien nicht in Anspruch genommen werden mussten. Bis 2010 hatte die Citibank die Darlehen des Finanzministeriums vollständig zurückgezahlt, einschließlich der Zinsen, was zu einem Nettogewinn für die US-Bundesregierung führte.
Am 16. Januar 2009 gab die Citigroup bekannt, dass sie die Citi Holdings Inc. und ihre nicht zum Kerngeschäft gehörenden Geschäftsbereiche wie Brokerage, Vermögensverwaltung, lokale Verbraucherfinanzierung und risikoreichere Vermögenswerte von der Citicorp abspalten würde. Die Aufspaltung wurde als Möglichkeit für die Citibank dargestellt, sich auf ihr Kerngeschäft zu konzentrieren.
2010 bis heute
Am 19. Oktober 2011 stimmte die Citigroup, die Muttergesellschaft der Citibank, einer zivilrechtlichen Betrugsstrafe in Höhe von 285 Millionen US-Dollar zu, nachdem die US-Börsenaufsichtsbehörde das Unternehmen beschuldigt hatte, gegen riskante hypothekenbezogene Investitionen gewettet zu haben, die es seinen Kunden verkauft hatte.
Im Jahr 2014 kündigte die Citigroup an, sich aus dem Privatkundengeschäft in 11 Märkten, vor allem in Europa und Mittelamerika, zurückzuziehen. Im September 2014 verließ sie den texanischen Markt mit dem Verkauf von 41 Filialen an BB&T. Im September 2015 gab die Bank bekannt, dass sie ihre 17 Filialen in Massachusetts schließen und das Sponsoring eines Theaters in Boston beenden würde.
Im Jahr 2015 wurde die Bank wegen illegaler Kreditkartenpraktiken zur Zahlung von 770 Millionen Dollar Entschädigung an Kreditnehmer verurteilt. Das Consumer Financial Protection Bureau erklärte, dass etwa 7 Millionen Kundenkonten von den „irreführenden Marketingpraktiken“ der Citibank betroffen waren, die unter anderem falsche Angaben zu Kosten und Gebühren enthielten und den Kunden Dienstleistungen in Rechnung stellten, die sie nicht erhielten.
Am 1. März 2017 hieß es in einem Artikel in der Economic Times of India, dass die Citibank möglicherweise ihre 44 Filialen in Indien schließen werde, da digitale Transaktionen sie weniger notwendig machten. In dem Artikel hieß es, die Citibank sei „der profitabelste ausländische Kreditgeber Indiens“.
Am 20. März 2017 berichtete The Guardian, dass Hunderte von Banken bei der Wäsche von FSB-bezogenen Geldern aus Russland geholfen haben, wie eine Untersuchung namens Russian Laundromat aufdeckte. Die Citibank wurde unter den amerikanischen Banken genannt, die die gewaschenen Gelder bearbeitet haben, wobei Banken in den USA zwischen 2010 und 2014 rund 63,7 Mio. USD bearbeitet haben. Die Citibank hat davon 37 Millionen Dollar bearbeitet, während andere Banken, darunter die Bank of America, 14 Millionen Dollar bearbeitet haben. Insgesamt hat die Bank 113,1 Millionen Dollar an Bargeld aus dem Laundromat bearbeitet.
Im März 2018 kündigte die Citibank eine neue Schusswaffenpolitik an, die Finanztransaktionen in der US-Schusswaffenindustrie einschränkt.
Im April 2021 gab die Citibank bekannt, dass sie ihr Privatkundengeschäft in 13 Märkten aufgeben wird, darunter Australien, Bahrain, China, Indien, Indonesien, Südkorea, Malaysia, die Philippinen, Polen, Russland, Taiwan, Thailand und Vietnam.
Im Januar 2022 kündigte die Citi außerdem ihren Plan an, sich aus dem Privatkundengeschäft in Mexiko (auch bekannt als Citibanamex) sowie aus dem Geschäft mit kleinen und mittleren Unternehmen zurückzuziehen.
Im September 2022 kündigte die Citi Pläne an, das Privatkundengeschäft im Vereinigten Königreich aufzugeben.
Lehrstuhlinhaber
Seit der Gründung der Bank im Jahr 1812 wurde sie von einem Präsidenten geleitet, wobei Samuel Osgood zum ersten Präsidenten gewählt wurde. Im Jahr 1909 wurde James Stillman der erste Vorsitzende des Unternehmens.
Liste der Vorsitzenden
Samuel Osgood (1812-1813)
William Few (1813-1817)
Peter Staff (1817-1825)
Thomas Smith (1825-1827)
Isaac Wright (1827-1832)
Thomas Bloodgood (1832-1844)
Gorham A. Worth (1844-1856)
Moses Taylor (1856-1882)
Percy Pyne (1882-1891)
James Stillman (1891-1918)
Frank A. Vanderlip (1918-1919)
James A. Stillman (1919-1921)
Charles E. Mitchell (1921-1933)
James H. Perkins (1933-1940)
Gordon Sohn Rentschler (1940-1948)
William Gage Brady jr. (1948-1952)
Howard C. Sheperd (1952-1959)
James Stillman Rockefeller (1959-1967)
George S. Moore (1967-1970)
Walter B. Wriston (1970-1984)
John S. Reed (1984-1998)
John S. Reed und Sandy Weill (1998-2000)
Sandy Weill (2000-2006)
Charles Prince (2006-2007)
Sir Win Bischoff (2007-2009)
Dick Parsons (2009-2012)
Michael O’Neill (2012-2019)
John Dugan (2019- )
Kontroversen
Mutmaßliche Geldwäsche durch Raul Salinas
1998 veröffentlichte der Oberste Rechnungshof einen Bericht, in dem er den Umgang der Citibank mit Geldern kritisierte, die sie von Raul Salinas de Gortari, dem Bruder von Carlos Salinas, dem ehemaligen Präsidenten Mexikos, erhalten hatte. Der Bericht mit dem Titel „Raul Salinas, Citibank and Alleged Money Laundering“ (Raul Salinas, Citibank und mutmaßliche Geldwäsche) wies darauf hin, dass die Citibank den Transfer von Millionen von Dollar durch komplexe Finanztransaktionen erleichterte, die den Papierweg der Gelder verschleierten. In dem Bericht heißt es, dass die Citibank Salinas als Kunden aufnahm, ohne gründlich nachzufragen, wie er sein Vermögen erwirtschaftet hatte, ein Versäumnis, das ein Citibank-Beamter als Verstoß gegen die „Kenne deinen Kunden“-Regeln der Bank bezeichnete.
Yakuza-Links
Die Citibank wurde von der japanischen Finanzdienstleistungsbehörde zweimal (2004 und 2009) wegen Beihilfe zur Geldwäsche durch Yakuza-Mitglieder bestraft; von amerikanischer Seite gab es keine Strafe. In den Jahren 2004-2006 beschlagnahmte die Einwanderungsbehörde Immigration Customs Enforcement (ICE) in den Vereinigten Staaten Vermögenswerte im Wert von fast 1 Million Dollar, die Susumu Kajiyama, dem so genannten Kaiser der Kredithaie und einem Mitglied der Yamaguchi-gumi Goryokai, gehörten.
„Im Jahr 2004 verlor die Citibank (Japan) ihre Lizenz als Privatbank, weil sie der Yakuza erlaubte, viele komplexe Transaktionen durchzuführen“, sagte Jake Adelstein, Autor von „Tokyo Vice“ und Experte für Japans Mafia – bekannt als Yakuza – gegenüber CNN. „Sie wurden 2009 ‚verprügelt‘, weil sie es versäumt hatten, ihre Datenbanken zu aktualisieren und der Yakuza erlaubten, wieder mit ihnen Geschäfte zu machen.“
Finanzierung der Dakota Access Pipeline
Die Citibank ist einer der Hauptkreditgeber für die Entwickler des Dakota Access Pipeline-Projekts in North Dakota, einem 1.172 Meilen (1.886 km) langen Ölpipeline-Projekt. Die Pipeline ist wegen ihrer potenziellen Auswirkungen auf die Umwelt und auf das heilige Land der Siouan und die Wasserversorgung umstritten. Laut einer Erklärung von Hugh MacMillan, einem leitenden Forscher für Wasser-, Energie- und Klimafragen, hat die Citibank „die Bücher für dieses Projekt geführt, und das ist die Bank, die auf die Pauke gehauen und andere Banken dazu gebracht hat, mitzumachen“.
Am 13. Dezember 2016 protestierten Studenten der Columbia University vor der Citibank-Filiale an der Ecke Broadway und 112th Street mit Pappschildern, Sprechchören und Flugblättern. Zu Beginn des Jahres ersetzte die Universität die Citibank-Geldautomaten auf dem Campus durch Geldautomaten der Santander Bank, einer Bank, die keine Verbindungen zur Dakota Access Pipeline hat.
Libor Index Abrechnung
Vor anderen in den Libor-Skandal verwickelten Banken einigte sich die Citibank im Juni 2018 mit 42 US-Bundesstaaten auf einen Vergleich zur Zahlung einer Geldbuße in Höhe von 100 Millionen US-Dollar wegen der Manipulation des London Inter-bank Offered Rate. Der Libor-Index ist ein weit verbreiteter Referenzzinssatz für viele Finanzinstrumente sowohl im Finanz- als auch im Handelsbereich.
Patenschaft
Citibank sponsert das Citi Field, die Heimat des Baseballclubs New York Mets, sowie die Washington Open Tennis Championship.
Das Unternehmen wurde 2001 für drei Jahre Sponsor des australischen Rugby-Union-Teams und 2005 Hauptsponsor der Sydney Swans, die in der Australian Football League spielen.
In den späten 1970er Jahren engagierte sich First National City stark im IndyCar-Rennsport und sponserte wichtige Fahrer wie Johnny Rutherford und Al Unser, Sr. Unser gewann 1978 das Indianapolis 500 in der Lackierung von First National City Travelers Checks.
In der Formel 1 war First National City in den Jahren 1977 und 1978 Sponsor des Teams Tyrrell, das ebenfalls die First National City Travelers Checks trug.
Die Citibank ist der Hauptsponsor des New Yorker Fahrradverleihsystems Citi Bike seit dessen Einführung im Jahr 2013.
In der Populärkultur
Der politische Karikaturist Michel Kichka persiflierte die Citibank in seinem Plakat …And I Love New York aus dem Jahr 1982, auf dem über dem Eingang einer Filiale in New York City der Schriftzug“ Citibang“ zu lesen ist. Währenddessen verlässt ein strumpftragender Bankräuber die Bank und feuert Schüsse auf die NYPD-Beamten ab, die auf den Überfall reagieren.
Der Song „Short Skirt/Long Jacket“ von 2001 bezieht sich auf das Unternehmen mit der Zeile „At Citibank, we will meet accidentally“.